| Меню сайта |
 |
|
|
 |
|
В прошлом году доллар дешевел, и многие из представителей среднего класса, глядя на растущий рынок недвижимости, решились вложить свои накопления в жилье. Проблема в том, что на покупку московской квартиры денег, как правило, не хватает. И тут можно применить две разные стратегии.
Средний класс довольно рано начинает задумываться о своей жизни на пенсии, глядя на нелегкую жизнь российских пенсионеров. Происходит это, как правило, за 20-30 лет до собственно пенсионного возраста, и игра предстоит длинная. А жилая недвижимость традиционно считается прекрасным инструментом для долгосрочных инвестиций. Две различных стратегии поведения на рынке недвижимости я хочу проиллюстрировать вполне жизненным примером.
Классическая ипотечная стратегия
Один мой клиент, типичный представитель среднего класса, накопил 35 тыс. непрерывно дешевеющих долларов и решил вложить их в недвижимость. Взяв в долг у родственников $5 тыс. и получив согласие банка на ипотечный кредит в размере $80 тыс., он хотел купить хорошую однокомнатную квартиру вблизи метро, возможно, даже в подъезде с консьержем, чтобы в дальнейшем получать доход от ее аренды.
Банк с учетом «серой» зарплаты клиента и отсутствия поручителей объявил ему размер среднемесячного платежа – $780. При этом надеяться на то, что в будущем банк согласится понизить процентную ставку, было бы верхом идеализма.
На услугах нотариуса, несмотря на отмену обязательного нотариального удостоверения сделки купли-продажи с ипотечным обеспечением, сэкономить не удалось. Это изменение закона на протяжении двух лет с момента его принятия на ипотеку никак не повлияло. Ни один из банков не согласился выдать ипотечный кредит без нотариального удостоверения сделки, и вот почему. Нотариус нужен для того, чтобы сделка купли-продажи не была впоследствии признана недействительной по иску одной из сторон – на том основании, что эта сторона действовала под влиянием угроз либо была введена в заблуждение другой стороной, либо сама не понимала значение своих действий при подписании договора. Например, в состоянии старческого слабоумия, похмельного синдрома, наркотической ломки, с приставленным к затылку дулом охотничьего ружья… Нотариус должен проверить дееспособность сторон, объяснить участникам сделки ее правовые последствия. Подписание договора происходит в присутствии нотариуса без посторонних лиц. Считается, что вероятность оспорить сделку, удостоверенную нотариусом, близка к нулю.
Время для покупки квадратных метров было выбрано моим клиентом не самое удачное: квартиры стремительно дорожали, все ликвидное куда-то вдруг исчезло. В те дни, когда банк дал справку о том, что готов выдать кредит на 18 лет в сумме $80 тыс., все приличные квартиры по цене $120 тыс. внезапно пропали. Мой клиент взял в руки калькулятор – и от покупки квартиры на вторичном рынке столицы отказался по причине непомерных расходов, связанных с получением и погашением ипотечного кредита. Здесь достаточно напомнить, что по аннуитетному платежу общая сумма уплаченных заемщиком процентов будет примерно на 1,5-2% больше объявленной банком, и не только потому, что проценты начисляются на непогашенное тело кредита. Банки в своей рекламе и в договоре объявляют: «Столько-то процентов годовых», а взимают их не один раз в конце года, а ежемесячно. Таким образом, весь первый год, уплачивая практически одни только проценты, заемщик бесплатно кредитует банк.
Расчеты по расходам на ипотеку в конечном счете были таковы:
$800 комиссия банка за выдачу кредита,
$400 от непогашенной суммы кредита в год за обслуживание специального ссудного счета,
$1600 за удостоверение сделки, $800 за страховой полис.
$6000 риелтору,
$150 оценщику
Итого: $9750 дополнительных расходов. Кроме того, время, затраченное на просмотры квартир, и нервные клетки, погибшие при переговорах, которые вообще не подлежат денежной оценке.
При названных выше обстоятельствах покупка чего-то очень неликвидного, возможно, даже с эффектным видом на факел нефтеперерабатывающего завода, и всего-то за какие-то $130 тыс. плюс дополнительные расходы $9750, которые неоткуда взять, приводили к добровольному рабству на 18 лет с ежемесячной выплатой около $880 (включая страховку и комиссию за обслуживание счета). Покупка выглядела явным безумием. Поэтому мой клиент решил пойти другим путем.
Стратегия «лисичка со скалочкой»
Было решено отталкиваться не от требований банка, а от своих возможностей. А они были таковы – кредит для покупки недвижимости было бы целесообразно брать только при наличии следующих условий:
С учетом нестабильности на рынке труда и непредсказуемости заработков срок кредита не должен превышать 5 лет, а размер кредита не должен составлять более 50% стоимости приобретаемого объекта.
Подобно тому, как стоимость приобретаемого автомобиля не должна превышать 4-6-месячного дохода, так и стоимость приобретаемой в качестве финансового инструмента квартиры должна составлять не более 50% той суммы, которая должна быть заработана на протяжении срока кредитования, в данном случае в течение 5 лет.
В договоре с банком должна быть обеспечена возможность погасить тело кредита досрочно в любой момент без штрафов и пени.
Арендная плата за квартиру должна окупить ее стоимость менее чем за 20 лет.
Подсчет доходов показал, что квартира должна стоить примерно $60 тыс. и сдаваться в аренду за $250 в месяц. Таким образом, наш герой реализовал стратегию, которую можно назвать «лисичка со скалочкой». Купленная квартира может быть заложена в банке, и деньги, полученные в кредит, могут быть направлены на покупку другой недвижимости. Имеющаяся квартира (или несколько) используются как кредитное плечо при получении «ломбардного кредита».
Для покупки квартиры клиент взял в банке потребительский кредит в сумме $18 тыс. на срок 2 года. Для этого клиенту пришлось заложить автомобиль стоимостью $23 тыс. Родственников с их $5 тыс. беспокоить не пришлось. После чего герой истории заключил с застройщиком договор инвестирования, который дает права на квартиру в небольшом подмосковном городке, на 10-м этаже монолитного дома, облицованного желтым кирпичом, в 10 минутах ходьбы от станции железной дороги. Время следования электрички до центра Москвы – в пределах 50 минут. Стоимость квартиры – $53 тыс. при цене $1300 за квадратный метр. Кроме того, ему через два года потребуются средства на отделку квартиры в размере примерно $15 тыс. Свидетельство о собственности оформляет застройщик примерно через 3 года со дня заключения инвестконтракта.
Рост стоимости квартиры по мере завершения строительства дома и оформления свидетельства о собственности в 2-3 раза перекроет сумму процентов, уплаченных по кредиту. Никаких других материальных расходов, а также каких-либо походов по казенным местам со стороны инвестора не предполагается.
|
|
| Форма входа |
|
|
|
| Поиск |
|
|
|
|
| Друзья сайта |
|
|
|
|
Главная 
